JEPI: 미국 주식 월배당 ETF 투자는 어떨까

 

JEPI: 고수익  저위험 ETF

JEPI 또는 JPMorgan Equity Premium Income ETF는 시세 상승 전망을 유지하면서 현재 수입을 제공하고자 하는 상장지수펀드입니다. 이 펀드는 미국 주식 바스켓, 주로 S&P 500 지수 주식에 투자하고 해당 주식에 대한 콜 옵션을 매도함으로써 이를 수행합니다. 콜옵션 프리미엄은 주주들에게 매월 배당금을 지급하는 데 사용됩니다.

 

https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/adv/products/jpmorgan-equity-premium-income-etf-etf-shares-46641q332

운용비용

2023년 2월 28일 현재 JEPI의 운용비용은 (expense ratio) 0.35%입니다. JEPI에 $10,000를 투자할 때마다 매년 $35의 수수료를 지불하게 됩니다. 평균적으로 고배당 ETF의 평균적인 운용비용이 0.53%인걸 감안하면, JEPI는 다른 ETF에 비해 수수료가 낮은 편입니다. 

 

배당수익률

JEPI의 배당수익률은 현재 10.74%입니다. 즉, JEPI에 $10,000를 투자하면 매년 $1,074의 배당금을 받게 됩니다.  

 

장점:

JEPI는 다른 소득 창출 투자에 비해 많은 이점이 있습니다. 첫째, 높은 수준의 소득을 제공합니다. 펀드의 배당수익률은 현재 10% 이상으로 대부분의 채권수익률보다 훨씬 높다. 둘째, JEPI는 상대적으로 위험이 적습니다. 펀드의 베타는 0.7에 불과하며 이는 S&P 500 지수보다 변동성이 적다는 것을 의미합니다. JEPI는 상대적으로 낮은 위험으로 높은 수준의 소득을 찾는 투자자에게 좋은 선택입니다. 

단점:

펀드의 성과는 S&P 500 지수의 성과와 연결되어 있습니다.
펀드의 배당 수익률은 시간이 지남에 따라 변동될 수 있습니다.

 

JEPI는 어떻게 작동합니까?

 

인터넷에 찾은 정보에 따르면, JEPI는 미국 주식 바스켓, 주로 S&P 500 지수 주식에 투자합니다. 그런 다음 펀드는 해당 주식에 대한 콜 옵션을 판매합니다. 콜옵션 프리미엄은 주주들에게 매월 배당금을 지급하는 데 사용됩니다. 펀드 매니저는 커버드 콜 전략을 사용하여 수입을 창출합니다. 

JEPI 투자의 위험은 무엇입니까?

모든 투자와 마찬가지로 JEPI에 대한 투자와 관련된 위험이 있습니다. 주요 위험은 펀드의 성과가 S&P 500 지수의 성과와 연결될 것이라는 점입니다. 주식 시장이 하락하면 JEPI도 하락할 가능성이 높습니다.

또 다른 위험은 펀드의 배당 수익률이 시간이 지남에 따라 변동될 수 있다는 것입니다. 펀드의 배당수익률은 매도하는 콜옵션의 프리미엄을 기반으로 합니다. 콜옵션 프리미엄이 떨어지면 펀드의 배당수익률도 떨어질 수 있습니다.

마무리

은퇴에 가까워질수록 아마도 JEPI와 같은 고배당 ETF가 아마도 적합한 선택이 아닐까 생각합니다.  이 포스팅은 저의 개인적인 생각일 뿐, 투자권유나 따라 하시라는 말이 절대 아닙니다.   항상 투자에 관련된 위험이 있으며, 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.  참조하시길 바랍니다.  모두들 부자 되세요.